Par Samuel Rondot.

La question la plus fréquente que l'on me pose lorsque j'anime des séminaires ou des formations ou que je rencontre des clients, c'est invariablement : « si vos techniques permettent vraiment de gagner de l'argent, pourquoi est-ce que vous n'êtes pas déjà milliardaires ? »

La réponse est très simple, en trois mots : la gestion du risque.

Chaque fois que l'on se retrouve face à une opportunité d'investissement, on a tendance à passer beaucoup de temps à examiner le potentiel de performance et très peu a vraiment estimer les risques associés avec cet investissement.

Chaque technique, chaque produit, chaque méthode donne un certain potentiel. Mais ce potentiel n’est possible que si le risque associé est lui aussi raisonnable.
Sur les marchés financiers il existe des produits et de techniques qui permettent de multiplier la performance par plusieurs dizaines voire plusieurs centaines. Il est donc possible d'imaginer qu'en utilisant ces produits on peut obtenir des performances exponentielles allant de quelques centaines de pourcent à plusieurs milliers.

De plus, grâce aux principes élémentaires de la capitalisation, il est facile d'imaginer qu'on pourrait rapidement devenir millionnaire grâce aux marchés financiers.
Si je mets 1000 € sur un compte et que je double ses 1000 € en quelques jours, soit une performance de 100 %, je peux maintenant investir 2000 €. Si dans mon prochain près de j'emploie la totalité de cette somme, c'est ce qu'on appelle la capitalisation. J'utilise mon capital de départ et je réinvestis les gains que j'ai faits.
Si je fais encore une fois 100 % sur une deuxième opération puis que je double à nouveau sur la troisième opération, je me retrouve ainsi avec 8 000 €.
Mes 1000 € de départ sont donc devenus 8 000 €, ce qui fait une performance de 700 % alors qu'en fait je n'ai faits que trois opérations consécutives de 100 %.
Avec ce schéma, il est facile de comprendre qu'en utilisant ces produits hautement spéculatifs, si je parvenais à reproduire successivement ces opérations gagnantes plusieurs fois, je pourrais obtenir des performances astronomiques.
C'est ce qui se passe avec les résultats des concours de trading.

Sauf que dans la réalité c'est beaucoup plus compliqué.
D'abord, il est évident que si 1000 € c'est beaucoup d'argent, pour un grand nombre de trader cela représente un risque extrêmement faible dans leur activité de trading au quotidien. Il est donc possible sur une telle somme de prendre des risques que l'on ne sera jamais capable de reproduire dès qu'on parle de 100 000 voir d’un million d'euros.

Mais surtout, le plus important c'est le risque associé à cet investissement.
Le risque est toujours proportionnel en fonction du potentiel de gain.
Moins je veux prendre de risques, moins le potentiel de gain sera élevé.
Plus je veux gagner, plus le risque sera élevé.

Il y a quelque temps un fabricant de pneus vantait les mérites de ses gommes avec le slogan suivant : « sans maîtrise, la puissance n'est rien ».
Le trading c'est exactement même chose.

L'ennemi du trader, c'est le risque de perte, mais plus encore c'est le risque de ruine.
D'abord parce qu'il est beaucoup plus difficile de remonter la pente une fois que l'on a déjà pas mal perdu.
Prenons un exemple, si j'ai 1000 € et que je perds 50 %, il me reste 500 €. Maintenant avec ses 500 € pour qu'il redevienne 1000 € il va falloir que je fasse une performance de 100 %.
Mais ca n'est pas encore le pire, le pire c'est la ruine, la disparition de son outil de travail, de ses capitaux pour trader.

Or, tous les traders ont tendance à sous-estimer le risque de ruine et cela pour une raison extrêmement simple, c'est qu'il est extrêmement difficile à estimer et encore plus difficile à réaliser.
Prenons un exemple tout simple, on va au casino et on joue à la roulette en pariant juste sur les couleurs, noire ou rouge. On place 10 € sur une couleur, et si c'est celle qui sort on double sa mise mais si c'est l'autre qui sort, on perd l'intégralité de la mise. (Pour faciliter la démonstration, je fais abstraction de la sortie du zéro). J'ai donc une chance sur deux de doubler ma mise et une chance sur deux de la perdre.
Dans ces cas-là, pas la peine d'avoir fait de hautes études en statistique, pour savoir que ça ne serait pas très raisonnable de placer tous ses capitaux d'un coup sur une seule couleur. Bien sûr on peut avoir de la chance et doubler sa mise mais si on recommence à chaque tirage, il est bien évident que l'on ne pourra pas éviter de tout perdre.

En bourse c'est exactement la même chose. Mais comme les probabilités de ruine sont beaucoup plus faibles, on a tendance à penser que cela n'arrivera jamais.
Prenons n'importe quel technique. Pour l’exemple, on sait qu'avec cette technique une fois de temps en temps on est capable de perdre cinq fois consécutivement. Cela arrive rarement mais cela arrive, disons par exemple une fois toutes les 100 opérations.
Il est possible qu'avec cette même technique à l'avenir je perde plus de cinq fois consécutivement, peut-être 6,7 voir même 10 pertes consécutives.
Bien sur la probabilité de perdre 10 fois consécutives est extrêmement faible peut être de l'ordre de 0.1 %.
Vous allez me dire 0.1 % ça peut arriver mais c'est vraiment très peu probable.
Imaginons qu’avec la technique que j’emploi,  si je me retrouve à perdre 10 fois d'affiler, j'ai tout perdu et je me retrouve ruiné. Je ne peux vraiment pas me permettre que ça arrive.
D'un côté on peut se dire que 0.10 % c'est vraiment très rare mais de l'autre on peut être certain que si on joue suffisamment longtemps on va forcément rencontrer cette occurrence.
0.10 %, c'est une occurrence sur 1000.
Bien sûr pour celui qui ne va faire que 100 trades, s'il a de la chance il ne va pas rencontrer cette mauvaise série.
Par contre, s'il a l'intention de poursuivre sa carrière longtemps, il va faire 1000, 2000 voir 5000 trades, et la c'est une quasi garantie que cette occurrence va arriver.

Comme au casino, comme au loto, il y a des traders chanceux. Il y aura toujours celui qui va prendre des risques démesurés, gagner énormément d'argent et qui sera en vacances ou qui aura diminué ses risques drastiquement le jour où l'accident va arriver. Mais pour la plupart des autres trader, ils vont rencontrer cette fatalité et se retrouver ruinés.

En bourse, la seule question qui compte, c'est combien est-ce que je peux perdre en utilisant telle ou telle technique. Cela veut dire quelles sont les risques associés en utilisant cette méthode où cette manière de travailler.
Or, de manière très logique, toute la publicité et le marketing est uniquement basé sur la performance. C'est la course à celui qui va épater la galerie. On ne parle jamais de risque, on ne parle que de potentiel de gain en oubliant de préciser si le risque de ruine existe ou pas.

Les marchés actions sans utiliser aucun effet de levier assurent un rendement à très long terme de huit à 10 % par année. Il y a eu et il y aura encore des accidents de 20, 30 % voir plus. Ces accidents sont extrêmement douloureux et il faut énormément de temps pour remonter la pente mais c’est possible.
Plus on va vouloir gagner d'argent, plus il va falloir prendre de risque et plus il va falloir s'exposer à une ruine possible. La question c'est donc de savoir est-ce que vous êtes prêts à perdre tout ce que vous mettez sur ces produits miracles plutôt que de savoir combien vous allez gagner. Car la ruine arrivera de manière quasi certaine, ce n'est juste qu'une question de temps.

Grâce aux mathématiques, plutôt aux statistiques, il est possible de faire des calculs très précis pour estimer le risque de perte en fonction de la méthode employée et des produits utilisés.
Il est communément admis que si l'on risque plus de 2 % de son capital sur chaque trade ou bien que l'on utilise des effets de levier de plus de cinq, le risque de ruine est quasiment certain et qu'il ne s'agit que d'une question de temps avant qu'il se réalise.
À mon avis et grâce à mon expérience, pour la plupart des gens se sont des chiffres encore trop optimistes.

Pourtant même en essayant de gagner beaucoup, il existe des choses simples à mettre en oeuvre pour diminuer ces risques et ainsi éloigner ce risque de ruine.
La réponse, c'est bien évidemment la gestion du risque mais plus certainement c'est la diversification.
Il faut multiplier les produits sur lequel on investit, il faut diversifier les méthodes, les marchés et les techniques employées.
Plus on va utiliser de solutions différentes avec des techniques et des produits vraiment différents, plus on va diminuer le risque de tout perdre.
Il est bien évident que dans ces conditions à moins de ne trouver que des méthodes exceptionnelles qui gagnent toutes en même temps, il va falloir réduire ses espoirs de richesse.

Entre gagner une fortune et avoir un risque quasi certain d'être ruiné d'ici quelques mois au maximum quelques années, et continuer à faire progresser mon capital de manière moins rapide mais beaucoup plus certaine pour très longtemps, j'ai choisi depuis longtemps.
Effectivement à cause des limites de risque que je me suis fixé, il ne me sera pas possible de doubler mon capital toutes les semaines et probablement pas tous les ans.
Mais pour moi ce qui compte le plus, c'est d'être quasiment certain que dans 5,10 ou 20 ans je ferai encore partie du jeu et que mon portefeuille aura grossit.
Certes les performances ne donneront certainement pas envie à ceux qui rêvent de gain facile et de performance astronomique mais si vous êtes sérieux à propos des économies, il faut accepter l’inéluctable : trop de risque vous conduira à un accident.

La facilité et les performances de Mister Robot attirent de nombreuses personnes qui n'ont pas ou peu d’expérience avec des produits très dynamiques. Cela entraîne parfois de nombreuses déceptions dans les phases de doutes. Un bon produit c’est d’abord un produit dont on est prêt à assumer les risques.
Mister Robot a un potentiel important mais avec l’utilisation du levier c’est aussi un produit risqué. Il a perdu, il perd un peu en ce moment, et il perdra encore à l’avenir quelque soit son parcours exceptionnel à long terme.
Le seul moyen pour bien vivre l’expérience c’est que Mister Robot ne soit pas le seul produit dynamique sur lequel vous êtes investit et surtout que vous ayez vraiment conscience que parfois on peut perdre avant de gagner.
Mais si vous êtes conscient du risque, Mister Robot est la meilleure stratégie que j’ai mise au point depuis des années, celle qui offre le meilleur rendement malgré son risque.